Arten von Investmentfonds
Kategorien der Anlageform als Kriterium
Der Investmentfonds ist eine Alternative zum Sparbuch für das Anlegen von überschüssigem Geld und natürlich auch ein interessantes Finanzprodukt abseits der Aktien und Währungen. Das gilt für Privatpersonen genauso wie auch für Unternehmen und Investoren von richtig großen Summen.
Es gibt aber verschiedene Varianten, wo der Fonds und damit die Fondsgesellschaft das Geld anlegt und davon hängt auch das Risiko ab, das zum Beispiel privaten Anlegern entstehen kann.
Welche Fondsarten gibt es?
- Aktienfonds (höheres Risiko)
- Anleihenfonds (geringeres Risiko)
- Mischfonds (Kombination aus beiden)
Was ist der Aktienfonds?
Der Aktienfonds ist ein Investmentfonds, der in Aktien investiert. Aktien sind bekanntlich sehr dynamisch und es kann ein Kurs schnell einmal nach oben, aber auch nach unten gehen und daher ist das Risiko deutlich höher, dass man sein Geld auch verlieren kann. Aber bei gutem Verlauf und je nach Region kann man auch 30 % Rendite erzielen - nicht in Europa, aber beim Aufstieg von China haben einige Anleger solche Gewinne einfahren können.
Fakten zum Aktienfonds
- sehr dynamisch durch die Aktienkurse
- hoher Ertrag möglich
- Totalausfall aber auch
- sehr abhängig von der Orientierung (Branche, Region)
Was ist der Anleihenfonds?
Der Anleihenfonds ist ein Investmentfonds, der in Anleihen investiert. Das sind festverzinsliche Anleihen, Pfandbriefe und Obligationen. Das heißt, dass man sein Geld in Beteiligungen an Unternehmen oder auch Nationalstaaten investiert und eine fixe Verzinsung als Gegenleistung erhält - die Unternehmen borgen sich mit diesen Anleihen (oder Renten) Geld am Finanzmarkt, um ihre Engpässe zu finanzieren oder auch neue Investitionen. Vom Charakter her ist dieser Fonds viel sicherer, aber er bietet weniger Rendite. Es ist noch immer ein Investmentfonds und damit ist das Sparbuch sicherer, aber es muss schon sehr viel passieren, dass es zum Totalausfall kommt.
Fakten zum Anleihenfonds
- wenige Überraschungen beim Kursverlauf
- geringerer Ertrag
- sicherere Variante für die Geldanlage
- wird oft als Sicherheitsfaktor für Mischfonds genutzt
Was ist der Mischfonds?
Der Mischfonds ist als Kurzbegriff für den gemischten Fonds einfach ein Investmentfonds, der die Risikostreuung weiter gestaltet als der Rentenfonds oder der Aktienfonds. Denn der Mischfonds führt Aktien und Anleihen zusammen und versucht die Vorteile beider Welten für ein gutes, aber sicheres Ertragsergebnis zu nutzen. Die Aktien sollen der Turbo für mehr Ertrag sein, die Anleihen bringen mehr Sicherheit.
Fakten zum Mischfonds
- das Verhältnis bestimmt die Möglichkeiten
- Aktien erhöhen das Risiko, Anleihen die Sicherheit
- mehr Aktien: dynamischer, riskanter
- mehr Anleihen: weniger Rendite, mehr Sicherheit
Beispiele für den Mischfonds
- 20 % Aktien, 80 % Anleihen - sehr sichere Form, geringerer Ertrag
- 80 % Aktien, 20 % Anleihen - sehr dynamisch, höherer Ertrag möglich, höheres Risiko
- 40 % Aktien, 60 % Anleihen - Aktien bringen Dynamik, Anleihen Sicherheit - guter Mix
- aber: der gleiche Fonds in Europa oder Südamerika hat ein unterschiedliches Risiko!
Ist jeder Fonds aus Aktien und Anleihen zusammengestellt?
Nicht zwangsläufig. Die Basis wird aus diesen beiden Faktoren gebildet, aber es gibt auch Immobilienfonds, bei denen der Ertrag durch echte Mieteinnahmen und nicht den Verkauf von Häusern zustande kommt und es gibt auch die Hedgefonds als ganz eigene Fondsart, bei der auch Aktien und Anleihen wichtig sind, aber sogar spekulative Derivate zum Einsatz kommen dürfen.
Begriffe zu den Investmentfonds
Offener Fonds: der offene Fonds ist ein solcher, bei dem man jederzeit Anteile erwerben kann. Es ist dies der normale Vorgang im Investmentfonds.
Geschlossener Fonds: Fonds mit Einzahlungstermin. Es wird Geld für die Investitionen gesammelt, dann wird der Fonds geschlossen und mit dem Geld gearbeitet. Häufig arbeitet ein solcher Fonds 4 bis 6 Jahre und zahlt dann die Erträge aus.
Publikumsfonds: Investmentfonds, der für alle interessierten Anlegerinnen und Anleger zur Verfügung steht. Wer Anteile erwerben will, kann dies (bei offenem Fonds) jederzeit tun. Sparer ebenso wie Großfinanciers.
Spezialfonds: Fonds, der nur für besondere Anlegergruppen eröffnet wird. Hier wird mit großen Summen agiert, beispielsweise kann der Spezialfonds Banken, Versicherungen und Großunternehmen ansprechen. Kleinsparer sind hier ausgeschlossen.
Dachfonds: Fonds, der nicht in Aktien, Anleihen & Co. investiert, sondern in Investmentfonds. Damit streut er das Risiko noch mehr, weil wenn ein Fonds verliert, fangen dies andere Fonds auf. Das Risiko ist viel geringer, aber die Kosten in der Regel höher. Und: ein Dachfonds in einer Branche ist trotzdem gefährdet, wenn die Branche kracht. Bei guter Streuung ist das Risiko aber viel geringer als bei einem einzelnen Fonds.
Classic-Fonds: Investmentfonds, der als sehr sicher gilt und auch lange läuft. Er ist aber teuer und kann Ausgabenaufschläge bis zu 5 % aufweisen. Dafür hat man so wenig Risiko wie beim Sparbuch. Solche Fonds sind oft bei der Pensionsvorsorge ein Thema, weil man sich auf sie verlassen kann.
No-load-Fonds: spezieller Fonds, der keinen Ausgabeaufschlag verrechnet und daher auch für das Spekulieren geeignet ist. Man kann leichter den Fonds wechseln, weil man nicht erst den Verlust beim Einstieg kompensieren muss.
Garantiefonds: Fonds mit dem Versprechen, bestimmte Leistungen zu erbringen. Das kann eine Rückzahlungsgarantie für die Einzahlung sein oder auch eine Zinsgarantie.
Beispiel zum Garantiefonds
Nehmen wir an, ein Investmentfonds-Anteil ist zum Zeitpunkt der Zeichnung EUR 100,-- wert. Der Fonds läuft fix sechs Jahre lang und nach drei Jahren hat er sich erfolgreich entwickelt und der Anteil liegt nun bei EUR 200,--, also bei einem Reingewinn von 100 Prozent. Am Ende der sechs Jahre bricht der Investmentfonds aber völlig ein und hat nur noch einen Wert von EUR 80,--.
Normalerweise würde man dann die EUR 80,-- erhalten, hätte also einen Verlust von EUR 20,-- und zusätzlich keinerlei Zinsertrag. Ein Sparbuch wäre dann die sicherere und bessere Variante gewesen. Durch die Höchststandsgarantie hingegen erhält der Anleger 80% des höchsten Standes, der erreicht worden ist, in dem Fall 80 % von EUR 200,--, also EUR 160,-- und damit wird ein Gewinn von EUR 60,-- erreicht, obwohl am Ende der Laufzeit der Fonds am Boden war.
Branchenfonds: Investmentfonds, der in eine bestimmte Branche investiert. Dabei gibt es eine Streuung, weil man verschiedene Unternehmen wählt, aber wenn die ganze Branche Probleme bekommt, kann man trotzdem Geld verlieren. Die Streuung ist aber im Normalfall eine gute.
Länderfonds: investiert in bestimmte Länder oder auch Kontinente - etwa in Deutschland oder dem deutschsprachigen Raum - in China oder Südostasien. Risiko ist in Europa natürlich geringer, der Ertrag aber ebenso.
Regionenfonds: Fonds, der in eine bestimmte Region eines Landes investiert und damit noch präziser seinen Schwerpunkt aufzeigt als der Länderfonds.
Indexfonds: investiert in die Aktien eines Aktienindex. Im Aktienindex der Börsen sind die umsatzstärksten Unternehmen zu finden und in diese wird auch investiert. Kracht die Börse, dann kann man auch sein Geld verlieren, aber andererseits kann man auch gute Erträge erzielen, wenn die Wirtschaft läuft.
Zusammenfassung
In Stichworten kann man die Arten der Investmentfonds, obwohl es so viele verschiedene Investmentfonds gibt, so zusammenfassen:
- Geld wird in Aktien, Anleihen oder beidem investiert
- die Mischung bekundet das Risiko
- mehr Aktien, mehr Risiko vs. mehr Anleihen, mehr Sicherheit
- Fonds kann offen oder geschlossen sein
- Fonds kann für alle oder nur Großinvestoren vorgesehen sein
- Branchenfonds, Länderfonds, Indexfonds haben definierten Schwerpunkt
- Dachfonds investieren in ganze Fonds
Artikel-Thema: Arten von Investmentfonds