Begriffe der Finanzierung

Grundlagen der Finanzierung und wichtige Begriffe

Die Finanzierung kennt viele Wege von der Spareinlage, die man für eine Ausgabe aufgespart hatte bis zu Anlage in Aktien oder Finanzierung durch einen Kredit bei der Hausbank. In all diesen Fällen ist die Finanzierung der Weg, um finanzielle Mittel zu beschaffen, die man für Ausgaben bereitstellt. Ob es sich dabei um private Ausgaben für ein Hobby oder unternehmerische Ausgaben für eine neue Fabrik handelt, ist vom Grundgedanken her unwesentlich.

Finanzbegriffe im Unternehmen

Aus Sicht eines Unternehmens gibt es in der Finanzierung wichtige Begriffe, die die Thematik strukturieren helfen, wodurch auch eine Unterscheidung zum privaten Haushalt gegeben ist. Denn im privaten Haushalt ist die Frage zu klären, ob es Geld für die Ausgabe X gibt oder nicht. Falls es das Geld gibt, ist die zweite Entscheidung, ob man nun ein Auto kauft, einen neuen Fernseher oder was auch immer. Gibt es das nicht, dann wird man überlegen müssen, ob ein Kredit wirklich notwendig ist oder ob man die Ausgabe verschiebt.

Im Unternehmen sieht die Sachlage anders aus. Denn hier ist nicht nur die Frage nach einer Investition zu klären, sondern auch der regelmäßige Betrieb. Zwar muss man die regelmäßigen Einnahmen (Lohn, Gehalt) auch bei der Finanzierung des Autos bedenken, aber auf der unternehmerischen Ebene ist die Sachlage schon komplexer. Denn man muss auch langfristig planen können, um neue Geschäftsideen zu verwirklichen oder um realistisch den Schuldenberg zu verkleinern.

Die Finanzierung selbst besteht auf der unternehmerischen Ebene aus drei wesentlichen Bereichen, die auch zentrale Begriffe des Finanzthemas darstellen:

Liquidität

Darunter versteht man die Fähigkeit eines Unternehmens, jederzeit die Zahlungsverpflichtungen finanziell abdecken zu können, sei es eine Lieferantenrechnung oder die Steuerforderung. Das heißt jetzt nicht, dass man keine Schulden hat oder offene Rechnungen, aber man könnte sie, wäre es erforderlich, jederzeit begleichen und ist damit unabhängig von der Gefahr, dass es plötzlich vorbei sein könnte, mit Bereichen oder dem ganzen Unternehmen.

Rentabilität

Diese stellt das Verhältnis zwischen Gewinn und eingesetzten Mitteln dar, wobei es viele Kennzahlen zum Thema gibt. Damit wird die Frage aufgeworfen, ob das, was das Unternehmen leistet, auch finanziell etwas bringt. Eine tolle Dienstleistung anzubieten ist eines, aber man muss auch davon leben können - und zwar als Unternehmerin oder Unternehmer selbst als auch das Unternehmen samt Mitarbeiter als Ganzes.

Sicherheit

Darunter versteht man die langfristige Sicherheit des Unternehmens in finanzieller Hinsicht. Sie ist zu unterscheiden von den Sicherungen eines Kredits, die von der Bank häufig eingefordert werden, bevor dem Kreditvolumen zugestimmt werden kann.

Arten der Finanzierung im Unternehmen

Zusätzlich gibt es die verschiedenen Formen, wie man die Finanzierung bewerkstelligen kann. Im privaten Haushalt gibt es Geld oder kein Geld und das war es. Im Unternehmen hat man hingegen verschiedene Lösungen, um die Finanzierung zu bewerkstelligen. Daraus haben sich vier wesentliche Begriffe herausgebildet:

Außenfinanzierung
Innenfinanzierung
Fremdfinanzierung
Kreditfinanzierung

Was ist die Außenfinanzierung?

Die Außenfinanzierung ist die Summierung aller Geldmittel, die von außerhalb des Unternehmens genutzt werden. Zur Außenfinanzierung zählt der klassische Fall, dass man Waren vom Lieferanten bezogen hat, aber diese noch nicht bezahlt sind. Somit hat man einen Kredit, wenn auch in kurzfristiger Form beim Lieferanten offen, der ausgeglichen werden muss. Zum aktuellen Stand kann man aber mit den Waren arbeiten und Geld verdienen, während der Ausgleich noch nicht erfolgt ist - die übliche Kreditfunktion und ein ständiger Begleiter etwa im Handelsunternehmen.

Außenfinanzierung findet aber auch statt, wenn das Eigenkapital erhöht wird, das aber nicht von den bisherigen Teilhabern stammt. Das ist zum Beispiel dann der Fall, wenn ein neuer Teilhaber in das Unternehmen geholt wird und er ein Eigenkapital mitbringt. Das Kapital wird zur Eigenfinanzierung gezählt, ist aber auch Außenfinanzierung, da der Geldgeber bis dato nicht Teil des Unternehmens war.

Lieferverbindlichkeiten (Lieferantenkredit)
Bankkredit
Erhöhung des Eigenkapitals
Crowdfunding

Was ist die Innenfinanzierung?

Die Innenfinanzierung ist eine Möglichkeit der Finanzierung, bei der man auf Geldmittel innerhalb des Unternehmens zurückgreifen kann. Das ist in erster Linie der Gewinn, mit dem Einkäufe oder gar neue Projekte finanziert werden können. Auch bei der Bewertung von Anlagen kann man Reserven freisetzen, die man für Geldaktionen nützt.

Der Gewinn ist dabei eine offene Selbstfinanzierung, nicht sichtbare Reserven werden als stille Selbstfinanzierung bezeichnet.

Finanzierung durch Gewinn
Unterbewertung der Aktiva
Überbewertung der Passiva

Was ist die Fremdfinanzierung?

Die Fremdfinanzierung liegt immer dann vor, wenn auch Kreditfinanzierung gegeben ist. Ob es sich nun um einen Kredit von der Bank handelt, durch den man Investitionen tätigen kann oder durch einen Lieferantenkredit ist nicht so wesentlich. Der Unterschied zur Eigenfinanzierung besteht darin, dass Geld oder Geldwerte genutzt werden können, die außerhalb des Unternehmens entstanden sind. Beim Kredit ist es Geld für Investitionen oder Wareneinkäufe, beim Lieferantenkredit sind es die schon gelieferten Waren und ihr Warenwert. Bank und Lieferant sind daher typische Partner für die Fremdfinanzierung, es gibt aber noch weitere Möglichkeiten.

Lieferantenkredit
Bankkredit
Crowdfunding
Geld vom Gesellschafter

Was versteht man unter Kreditfinanzierung?

Als Kreditfinanzierung versteht man das Aufstellen von Geldern für das Unternehmen, die außerhalb des Unternehmens aufgebracht werden. Die Form dieses Geldes kann dabei verschieden ausgeprägt sein. Der Klassiker der Kreditfinanzierung ist der Bankkredit, bei dem man je nach Kreditform eine große oder kleine Menge Geld aufnimmt, um damit arbeiten zu können. Bei kleinen Mengen Geld wird dies für den Alltag eingesetzt werden, ein großer Kredit eher für große Anschaffungen oder Investitionen, beispielsweise auch für die Erweiterung eines Unternehmens.

Der Lieferantenkredit ist die zweite Lösung, die gerade im Handel extrem oft ansteht. Aber auch Dienstleister haben diese Lösung häufig - wenn sie Internet nutzen, die Rechnung dafür aber später bezahlen.

Lieferantenkredit
Bankkredit

Fazit zum Thema der Finanzierungsbegriffe

Bei der Finanzierung denkt man in erster Linie daran, dass es Geld braucht. Das ist an sich schon richtig, aber im Rahmen es Unternehmens muss auch hinterfragt werden, ob sich die Geschichte überhaupt rechnet. Wenn man einen Kredit erhält, aber nur Verluste schreibt, ist die Antwort klar nein. Hier ist man beim Begriff der Rentabilität angekommen. Kann man seine Rechnungen bezahlen? Falls ja, stimmt die Liquidität.

Beim Privathaushalt stellt sich die Frage, ob man einen Kredit bekommt. Ob sich das Auto rechnet oder nicht - die Frage stellt sich nicht. Im Unternehmen ist daher das Thema Finanzierung viel komplexer. Das gilt auch für die Überlegungen, wo das Geld überhaupt herkommen soll.

Crowdfunding, Aktien und ausgegebene Anleihen zeigen, dass es nicht immer der Bankkredit sein muss - oftmals sogar nicht sein kann. Denn die Bank ist selbst dazu angehalten, vorsichtiger zu agieren. Was für Unternehmen generell gilt, gilt auch für die Bankinstitute selbst: Vorsicht bei der Finanzierung!